全球有40幾個國家的資本市場擁有REITs市場群體,美國是全球最大及最成熟的市場,占全球市場規模六成以上。在美國,REITs則是第三大資產類別,作為一種資產類別,它們可以提供房地產資產和產生收入的投資工具的多元化組合。
目前美國公開上市REITs共有223家(NYSE紐約證交所-164家),其中公開上市REITs中主要為權益型REITs(eREITs),市值占比接近95%以上。
美國權益型REITs採用公司形式,收購不動產資產,依靠資產的穩定租金收入作為上市的基礎,
取得上市資格後,還需要將租金收入90%分享给REITs持有人。
若從REITs所持有的資產型態來看,可以再劃分成以下數個產業區塊:
項次 | 資產類型 | 次分類 | 公發家數 |
---|---|---|---|
1 | 零售Retail | 33 | |
購物中心Shopping Centers | 3 | ||
地區商場Regional Malls | 16 | ||
街邊獨立店Free Standing(淨租賃) | 14 | ||
2 | 住宅Residential | 20 | |
公寓Apartment | 15 | ||
活動房屋Manufactured Homes | 3 | ||
獨棟住宅Single Family Homes | 2 | ||
3 | 辦公Office | 24 | |
4 | 醫療保健HealthCare | 17 | |
5 | 數位經濟Digital Economy | 23 | |
產業用Industrial | 14 | ||
基礎設施Infrastructure | 6 | ||
資料中心Data Centers | 3 | ||
6 | 多元化Diversified | 16 | |
7 | 住宿Lodging/Hotel | 13 | |
8 | 專門店Specialty | 12 | |
9 | 自助倉儲Self Storage | 6 | |
10 | 木材林場Timberland | 4 |
至於,在台灣
國內投信發行REITs基金計有13檔,大致也是將上述國外REITs納入投資組合標的
但因為收的管理及手續費太吸血,
所以並不推薦,就不多作介紹內容,可按以下連結自行參考
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